1 基本概念
1.1 定义
成本与市价孰低法是存货计价中的一种保守性方法。其基本做法是：在资产负债表日，将存货的账面成本与其“市价”进行比较，若成本高于市价，则按较低的金额计量；若成本不高于市价，则通常仍按成本列示。该方法旨在避免因存货价格下跌、品质下降或陈旧过时而使资产价值被高估。
1.2 核心思想
这一方法的核心在于“宁低勿高”的计量倾向。企业持有存货的目的通常是出售或耗用，因此其价值会受市场变化影响较大。成本与市价孰低法要求及时识别潜在损失，将存货减至更能反映现实经济利益的金额，从而使财务报表更稳健地呈现企业资产状况。
1.3 与其他存货计量方法的区别
与单纯历史成本法相比，成本与市价孰低法并不机械坚持初始入账金额，而是允许在价值下降时进行调整。与公允价值计量不同，它通常不追求市场交易中的即时成交价格，而更强调保守估计和损失确认。与后进先出、先进先出等成本流转假设相比，它关注的重点不是发出成本的确定，而是期末存货是否需要减值。
2 理论基础
2.1 谨慎性原则
谨慎性原则要求在不确定条件下避免高估资产和收益、低估负债和费用。成本与市价孰低法正是这一原则在存货计量中的典型体现。它通过提前确认可能发生的价值损失，使会计信息不至于过度乐观。
2.2 历史成本原则
历史成本原则强调资产初始应按取得时的成本入账，具有客观、可验证的优点。成本与市价孰低法并未否定历史成本，而是在其基础上增加一层下限修正：当市场环境明显恶化时，允许以较低价值反映存货，兼顾可靠性与相关性。
2.3 真实公允反映
财务报表的重要目标之一，是尽可能真实、公允地反映企业财务状况。若存货因滞销、毁损或价格持续下跌而仍按原成本列示，报表可能失真。成本与市价孰低法通过及时调整账面金额，使报表更接近企业实际可实现的经济利益。
3 适用范围
3.1 适用的资产类别
该方法主要用于具有较强市场波动性、周转周期较短或易贬值的存货项目。实践中，企业常根据存货属性、行业特征和准则要求决定是否采用。
3.1.1 商品存货
商品存货通常最适合采用该方法，尤其是零售、批发和分销环节中的商品。由于这类存货直接面对市场价格变化，成本与市价孰低法能够较快反映滞销、降价促销或季节性贬值等情况。
3.1.2 原材料
原材料在采购后可能因市场行情变化而发生价值波动。若其现行市场价值低于采购成本，且企业预计不会完全通过后续加工弥补损失，也可能适用该方法进行期末调整。
3.1.3 在产品
在产品的计量相对复杂，因为其价值不仅取决于材料成本，还与加工进度、人工成本和后续完工可实现金额有关。对于某些行业，在产品也可纳入成本与市价孰低法的估计范围，但通常需要更细致的判断。
3.2 不适用或限制适用的情形
并非所有存货都适合简单套用该方法。对于周转极慢、缺乏可比市场信息，或价值主要受长期合同、专门用途影响的存货，单纯比较成本与市价可能并不准确。此外，现代准则体系中，部分存货项目已更多采用可变现净值或减值模型，而不再直接使用传统“市价”概念。
4 计量基础
4.1 成本的确定
成本通常包括采购成本、加工成本以及使存货达到目前场所和状态所发生的其他成本。不同类别存货的成本构成并不相同，但都应以可追溯、可合理分配的金额为基础，作为比较起点。
4.2 市价的确定
“市价”在不同准则和实务语境中并非完全等同于一般意义上的市场售价，而可能取决于特定口径。其目标是反映存货在期末时的现实可实现价值或替代价值。
4.2.1 可变现净值口径
可变现净值通常指在正常经营过程中预计售价减去完工成本、销售费用后的金额。该口径强调企业最终能够从存货中收回的净额，因而在现代会计处理中较为常见。
4.2.2 重置成本口径
重置成本是指重新取得同样或类似存货所需支付的金额。该口径更接近“重新购入”的成本，适合用于衡量存货的现行替代价值，但并不总能直接反映出售能力。
4.2.3 现行售价口径
现行售价通常指资产负债表日市场上的即时销售价格。它直观但也较受市场波动影响，因此在实际应用中往往还需结合销售费用、完工成本以及可实现性进行修正。
4.3 比较与取低原则
比较过程的关键，是在同一计量基础下确定成本与市价的较低者。若市价低于成本，则差额反映潜在损失，应予确认；若市价高于成本，一般不确认未实现利得。这种单向确认方式体现了该方法的保守属性。
5 计算方法
5.1 单项比较法
单项比较法以每一种存货项目为单位，分别比较成本与市价。该方法最为精细，能较准确识别个别存货的跌价风险，但工作量较大，尤其在存货种类繁多时，核算成本较高。
5.2 分类别比较法
类别比较法按商品类别、规格系列或用途分组后进行比较。它在准确性与效率之间取得一定平衡，适用于品类较多但管理结构较清晰的企业。分组标准若过粗，可能掩盖个别项目的跌价情况。
5.3 总额比较法
总额比较法将若干存货合并后按整体进行比较。该方法操作简便，但容易把个别跌价与其他项目的增值相互抵消，从而降低信息的敏感度。因此，其适用范围相对有限，通常只在内部管理或特定简化情形中使用。
5.4 账面调整处理
当比较结果表明存货需要减计时，企业通常将账面价值调至较低金额，并确认相应损失或跌价准备。调整后，期末报表中的存货金额应与比较结果一致，后续还需关注价格变化是否触发转回或再次计提。
6 会计处理
6.1 存货跌价准备的确认
在相关存货可收回金额低于账面成本时，企业一般需要确认存货跌价准备。该准备实质上是对潜在损失的预提，使资产账面价值不高估。确认时通常计入当期损益，反映经营成果的下降。
6.2 期末计量调整
期末计量调整通常发生在资产负债表日。企业应结合盘点结果、市场行情、销售预测和后续加工安排，重新评估存货价值。若原有跌价情形加重，需追加计提；若情况改善，则依照准则规定判断是否能够转回。
6.3 期后转回处理
若此前计提跌价准备的存货在后续期间价格回升，部分准则允许在原计提范围内转回。转回金额一般不得超过原已计提的跌价准备，也不得使存货账面价值高于新的可收回基础。转回机制有助于避免过度保守。
6.4 相关分录示例
例如，某批存货成本为100万元，期末可变现净值为80万元，则应计提20万元跌价准备。会计处理通常为：借记资产减值损失，贷记存货跌价准备。若下期可变现净值回升至90万元，在允许转回的前提下，可转回10万元。此类分录体现了期末调整与后续修正的配套逻辑。
7 财务报表影响
7.1 资产负债表影响
采用该方法后，存货在资产负债表中的列示金额会更贴近现实可实现价值。与此同时，跌价准备作为抵减项目出现，降低流动资产总额，也可能影响流动比率、速动比率等指标。
7.2 利润表影响
当确认跌价损失或资产减值损失时，当期利润会相应下降。若后续允许转回，则又可能在转回期间增加利润。由此可见，该方法会把存货价值波动部分分散到不同会计期间。
7.3 现金流量表的间接影响
成本与市价孰低法本身不直接导致现金收支变化，但会影响净利润，而净利润是经营活动现金流量间接法的重要起点。因此，计提或转回跌价准备会在现金流量表的间接调整项目中体现出来。
8 优缺点分析
8.1 优点
8.1.1 体现谨慎性
该方法能较早识别存货跌价风险，减少高估收益的可能。对于库存积压、价格波动较大的行业，谨慎计量尤其重要。
8.1.2 降低资产虚增风险
通过把存货价值压到较低者，企业可避免把难以实现的账面价值继续留在报表中。这有助于提升报表的稳健性，也能减少后续大幅冲减带来的波动。
8.2 缺点
8.2.1 主观性较强
“市价”如何确定、比较范围如何划分、完工成本和销售费用如何估计，往往都带有判断成分。若内部估计方法不一致，可能影响可比性与客观性。
8.2.2 可能削弱利润平滑性
由于该方法倾向于在价格下降时提前确认损失，企业利润会更敏感地反映市场波动。这虽然提高了及时性，但也会使不同期间利润起伏更明显。
9 准则比较
9.1 国际会计准则中的相关规定
现代国际会计准则体系通常不直接使用传统“成本与市价孰低法”这一术语，而更多采用存货按成本与可变现净值孰低计量的表述。其重点是判断存货是否存在减值，以及减值后账面金额是否仍可恢复到适当水平。
9.2 不同国家和地区的处理差异
不同国家和地区在市价定义、比较单位、跌价准备转回及披露要求上存在差别。有的偏重可变现净值，有的保留重置成本或现行售价作为辅助口径，还有的在表述上更强调减值测试而非直接的“孰低”比较。
9.3 与现代存货减值规则的关系
成本与市价孰低法可以视为现代存货减值规则的历史基础之一。随着会计准则逐步完善，相关处理从单纯比较成本与市价，发展为更重视可变现净值、净额实现能力及后续转回限制的综合模型，但其保守计量精神仍被保留。
10 实务应用
10.1 期末盘点与估值
实务中，期末盘点是判断存货是否需要调整的重要前提。盘点不仅核实数量，还要关注品类状态、保质期限、周转速度和是否存在毁损、过时等问题，随后再结合估值资料进行判断。
10.2 可变现净值测试
企业通常需要根据预计售价、完工成本和销售费用估算可变现净值，并与账面成本比较。若预计可收回金额不足以覆盖成本，就应及时处理跌价问题。测试时，市场数据、销售合同和历史经验都可能成为参考。
10.3 审计关注点
审计人员通常会关注存货计价政策是否一致、估计假设是否合理、跌价准备计提是否充分，以及是否存在人为调节利润的倾向。对高价值、周转慢或波动大的存货，审计程序往往会更加细致。
10.4 常见错误与处理要点
常见错误包括：把未实现增值也计入存货价值、比较口径前后不一致、分组过粗导致跌价遗漏，以及忽视后续转回限制。处理时应保持方法稳定、证据充分，并使账务处理与披露口径相互一致。